🇺🇸 美股
美股市场正经历结构性调整，标普500指数短期回调但多头结构未被破坏，7600点附近有期权支撑。资金流向正在从加密货币和大型科技股转向AI硬件及SpaceX等新兴领域，科技巨头因AI投资增加而面临估值逻辑调整，软件股短期承压。
🥇 黄金/大宗商品
美伊地缘政治紧张局势加剧，导致霍尔木兹海峡通航可能延迟至9月，预计将推升国际油价。油价回升可能进一步加剧日本和欧洲的通胀压力。
🌐 宏观
美国5月ADP就业数据强劲，强化了美联储“更高更久”的利率政策预期，降息窗口无限期推迟。美联储官员转向鹰派，同时欧洲央行和日本央行也面临通胀压力，可能被迫采取紧缩政策，美债收益率已冲击4.5%关口。
⚡ 可操作建议
AVOID
AVGO
HIGH
Q3 ASIC收入指引低于预期，市场失望。
AVOID
NVTS
HIGH
年内累计涨幅巨大，估值过高需警惕风险。
AVOID
谷歌
HIGH
800亿美元股权融资计划受市场质疑，股价回落。
WATCH
MSFT
MEDIUM
假突破年线后回踩半年线，股价走势面临关键支撑位考验。
WATCH
LUNR, DXYZ, RKLB
MEDIUM
太空股主力资金获利了结，等待SpaceX上市的催化。
AVOID
INFQ, QBTS
HIGH
量子计算板块受美债收益率上升及情绪降温影响，表现疲软。
AVOID
CRCL
HIGH
比特币下跌拖累加密板块，Stripe、Visa等拟推新稳定币对其构成威胁。
AVOID
私募信贷相关公司
HIGH
黑石等公司股价大跌，面临赎回请求，预计行业行情低迷至9月。
AVOID
USAR
MEDIUM
稀土概念股联邦资金利好兑现后，股价高位回落。
WATCH
GME
MEDIUM
Q1业绩超预期并获20亿美元回购计划，但敌意收购eBay被拒绝，存在不确定性。
✅ 各频道共识
全球就业市场韧性，强化了主要央行维持高利率或加息的预期。地缘政治风险导致油价面临上涨压力，同时，科技巨头因AI投资增加而面临估值逻辑的调整。
⚔️ 意见分歧
信息源为单一频道，未提及不同观点之间的分歧。
👁 盲点提醒
全球经济可能面临滞胀风险，科技巨头股权融资潮对市场流动性的潜在影响，以及私募信贷市场赎回请求可能引发的更广泛金融风险传导。
📅 下周关注
关注SpaceX上市动态（6月12日），美伊地缘政治局势及霍尔木兹海峡的通航情况和油价走势，主要央行的货币政策走向，以及私募信贷市场的风险演变。