7月首个交易日美股市场风格明显切换，资金从半导体、云计算等高估值板块撤出，转向传统价值股和软件股。Meta计划出售多余AI算力及模型访问权，叠加Michael Burry新增做空仓位，引发市场对AI算力过剩的担忧，导致前期强势板块集体回调。
AI叙事逻辑从算力短缺转向过剩，科技股估值承压引发资金高低切换
各频道对市场风格切换的持续性存在分歧，部分认为是短期轮动，另一部分暗示可能形成中期趋势
未提及美联储7月议息会议前瞻及非农数据预期，对美债收益率变动敏感板块的风险暴露不足
7月FOMC利率决议前瞻、6月非农就业数据、苹果/特斯拉Q3财报电话会、纳斯达克100指数季度再平衡